L’incertitude plane sur le marché canadien de l’assurance spécialisée alors que les implications émergentes des tarifs douaniers menacent de remodeler le paysage de l’industrie. La direction de Markel Canada a sonné l’alarme concernant les perturbations potentielles qui pourraient se répercuter dans les secteurs de couverture spécialisée, plaçant à la fois les assureurs et les clients dans une position précaire.
“Nous observons le développement d’une tempête parfaite,” déclare David Crozier, président de Markel Canada. “Le marché de l’assurance spécialisée a maintenu une stabilité relative malgré le durcissement du marché ailleurs, mais ces ajustements tarifaires proposés pourraient fondamentalement modifier nos calculs de risque et nos modèles de tarification dans plusieurs secteurs.”
Cet avertissement survient alors que les régulateurs canadiens envisagent de nouvelles structures tarifaires liées au commerce qui affecteraient directement les arrangements de réassurance et les portefeuilles de risques spécialisés. L’analyse de l’industrie suggère que des augmentations de primes entre 8 et 15 % pourraient se matérialiser dans les lignes spécialisées affectées, les segments maritime, aéronautique et certaines responsabilités commerciales faisant face aux ajustements les plus importants.
Pour les entreprises qui dépendent d’une couverture spécialisée, le moment ne pourrait être plus mal choisi. Selon les données du Bureau d’assurance du Canada, les primes commerciales spécialisées ont déjà augmenté d’environ 12 % au cours de la dernière année en raison de l’inflation et de la réévaluation des risques mondiaux. Ces nouvelles considérations tarifaires pourraient accélérer cette trajectoire.
“Le marché spécialisé existe précisément parce que ces risques nécessitent des solutions et des tarifications personnalisées,” explique l’analyste de l’industrie Cameron Weber. “Lorsque vous introduisez des tarifs douaniers dans cette équation, vous compromettez potentiellement la capacité du marché à gérer efficacement ces expositions uniques.”
Les préoccupations de Markel vont au-delà des implications immédiates sur les prix. L’entreprise a identifié des retraits potentiels de capacité dans certains segments spécialisés si le cadre tarifaire procédait sans consultation de l’industrie. Cela surviendrait à un moment où la demande de couverture spécialisée a atteint des niveaux record, avec une augmentation de 22 % du volume des demandes de polices commerciales spécialisées au cours des 24 derniers mois selon les recherches de CO24 Business.
Le marché canadien de l’assurance spécialisée génère environ 8,2 milliards de dollars en volume annuel de primes, avec des segments comme la responsabilité cyber et la couverture environnementale qui connaissent une croissance particulière. Une perturbation de cet écosystème pourrait avoir des effets en cascade sur l’ensemble du paysage de l’assurance commerciale.
“Nous sommes particulièrement préoccupés par l’assurance commerciale spécialisée pour les petites et moyennes entreprises,” note Crozier. “Ces entreprises fonctionnent souvent avec des marges étroites et ne peuvent pas facilement absorber des augmentations significatives de primes ou des restrictions de couverture qui pourraient résulter de ces implications tarifaires.”
Les courtiers d’assurance spécialisés dans les risques difficiles à placer ont déjà commencé à conseiller à leurs clients d’envisager des renouvellements anticipés et des durées de police plus longues pour potentiellement atténuer l’exposition aux changements à venir du marché. Selon la couverture de CO24 Sports sur l’assurance des sites de divertissement et sportifs, ces installations pourraient faire face à des défis particuliers car leur couverture spécialisée implique souvent des arrangements de réassurance internationale les plus vulnérables aux impacts tarifaires.
Les réponses réglementaires demeurent incertaines. Le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) a reconnu les préoccupations de l’industrie mais maintient que des considérations économiques plus larges doivent guider les décisions politiques. Les représentants de l’industrie de l’assurance ont demandé des périodes de consultation formelles avant que des déterminations finales ne soient prises.
Pour les entreprises canadiennes qui dépendent des marchés d’assurance spécialisée, le message est clair : se préparer à une perturbation potentielle du marché et travailler étroitement avec les conseillers en assurance pour développer des stratégies d’urgence. Comme l’a noté un observateur du marché dans une récente couverture de CO24 Breaking News, “Le marché de l’assurance spécialisée prospère grâce à la certitude et à la prévisibilité. Lorsque l’une ou l’autre est compromise, nous en payons tous le prix.”
Les régulateurs canadiens tiendront-ils compte des avertissements des leaders de l’industrie comme Markel, ou sommes-nous témoins du début d’une restructuration fondamentale du paysage de l’assurance spécialisée au Canada? La réponse pourrait déterminer la disponibilité et l’accessibilité futures de la couverture spécialisée pour d’innombrables entreprises canadiennes.
