Le soleil traverse la fenêtre de la cuisine de Bianca alors qu’elle examine ses relevés financiers pour ce qui semble être la centième fois. À 55 ans, cette résidente de Vancouver fait face à un dilemme de retraite qui devient de plus en plus courant partout au Canada : peut-elle confortablement prendre sa retraite à 66 ans avec des paiements hypothécaires encore à l’horizon ?
“J’ai toujours rêvé que la retraite soit cette période de liberté,” me confie Bianca, en feuilletant ses documents financiers soigneusement organisés. “Mais je commence à me demander si le fait de traîner une hypothèque durant mes années de retraite va me couper les ailes avant même que je puisse vraiment m’envoler.”
La situation de Bianca reflète une tendance croissante. Selon des données récentes de l’Association canadienne des professionnels de l’hypothèque accrédités, près de 35 % des retraités canadiens transportent maintenant une dette hypothécaire dans leurs années de retraite – un chiffre qui a doublé au cours de la dernière décennie.
Avec 386 000 $ restant sur son hypothèque et 11 ans avant l’âge de retraite visé, Bianca fait face à des paiements mensuels de 2 100 $. Son portefeuille financier actuel comprend 420 000 $ d’épargne-retraite enregistrée et une pension à prestations déterminées qui lui fournira 3 200 $ par mois à 66 ans.
“La sagesse traditionnelle a toujours été d’éliminer la dette immobilière avant la retraite,” explique la conseillère financière Elena Wong. “Mais avec l’allongement de l’espérance de vie et les changements du marché immobilier que nous avons connus, ce n’est pas toujours possible ou nécessairement la meilleure approche pour tout le monde.”
Pour Bianca et des milliers de Canadiens dans des positions similaires, l’équation retraite-avec-hypothèque nécessite un calcul minutieux. Les planificateurs financiers suggèrent maintenant plusieurs stratégies pour ceux qui font face à ce scénario.
Accélérer les paiements hypothécaires avant la retraite constitue l’approche la plus directe. En ajoutant seulement 500 $ par mois à son paiement hypothécaire, Bianca pourrait potentiellement éliminer sa dette hypothécaire trois ans plus tôt. Cependant, cette stratégie nécessite un équilibre – le remboursement agressif de l’hypothèque ne devrait pas se faire au détriment de l’épargne-retraite.
“De nombreux pré-retraités font l’erreur de détourner trop d’argent de leurs portefeuilles d’investissement pour éliminer leur dette hypothécaire,” note le spécialiste de la retraite James Chen. “Le coût d’opportunité de la croissance perdue des investissements peut parfois dépasser les économies d’intérêts sur les paiements hypothécaires accélérés.”
Les chiffres racontent une histoire importante. Avec les taux hypothécaires actuels qui tournent autour de 4,5 % et les rendements potentiels des investissements dans des portefeuilles équilibrés atteignant historiquement une moyenne de 5-6 %, les mathématiques ne sont plus aussi claires qu’elles l’étaient autrefois.
Une autre approche qui gagne du terrain consiste à redimensionner le logement dans les années précédant la retraite. Un sondage de la Banque Royale de 2023 a révélé que 41 % des Canadiens en pré-retraite ont envisagé de réduire leur train de vie pour éliminer ou réduire leur dette hypothécaire avant la retraite.
“J’ai pensé à vendre et déménager dans quelque chose de plus petit,” admet Bianca. “Mais il y a un attachement émotionnel à cette maison. Mes enfants y ont grandi, et j’ai imaginé y accueillir mes petits-enfants un jour.”
Cette composante émotionnelle complique souvent ce qui pourrait autrement être des décisions financières simples – une réalité que les analyses purement basées sur les chiffres manquent parfois.
Pour ceux qui sont déterminés à prendre leur retraite avec une dette hypothécaire, l’élaboration d’une stratégie de retrait durable devient cruciale. Les planificateurs financiers recommandent généralement de s’assurer que tous les coûts de logement – y compris les paiements hypothécaires, les taxes foncières, l’assurance et l’entretien – ne consomment pas plus de 30 % du revenu de retraite.
Dans le cas de Bianca, son revenu de retraite projeté d’environ 5 700 $ par mois (combinant pension et retraits d’épargne enregistrée) laisserait son paiement hypothécaire consommer 36,8 % de son revenu – légèrement au-dessus du seuil recommandé mais potentiellement gérable avec une budgétisation soignée.
Les implications fiscales ajoutent une autre couche de complexité. “Retirer suffisamment des comptes enregistrés pour couvrir les paiements hypothécaires peut pousser les retraités dans des tranches d’imposition plus élevées,” avertit la spécialiste fiscale Andrea Morris. “Cela peut déclencher des récupérations sur les prestations testées en fonction du revenu comme la Sécurité de la vieillesse.”
L’aspect psychologique de porter une dette hypothécaire à la retraite mérite une considération égale. Des recherches du Conseil des normes de planification financière indiquent que les retraités ayant une dette immobilière rapportent des niveaux de stress plus élevés et une satisfaction de retraite plus faible, indépendamment de leur adéquation financière globale.
“Il y a quelque chose de profondément réconfortant à posséder sa maison sans dette à la retraite,” déclare le psychologue de la retraite Dr. Martin Reid. “Même lorsque les chiffres fonctionnent, le fardeau émotionnel des obligations hypothécaires mensuelles peut jeter une ombre sur ce qui devrait être des années insouciantes.”
Alors que Bianca contemple ses options, elle représente des milliers de Canadiens qui naviguent dans cette nouvelle réalité de la retraite. Le rêve d’une retraite sans hypothèque n’a pas disparu, mais il a évolué.
“Je réalise que la planification de la retraite ne consiste pas seulement à atteindre un chiffre précis,” réfléchit Bianca. “Il s’agit de créer un style de vie durable qui équilibre les réalités financières avec les priorités personnelles.”
Pour les Canadiens qui approchent de la retraite avec une dette hypothécaire, la voie à suivre nécessite une analyse minutieuse, une planification personnalisée et une évaluation honnête de ce qui constitue véritablement la liberté financière dans leurs années dorées. La question n’est pas simplement de savoir si vous pouvez vous permettre de prendre votre retraite avec une hypothèque – c’est de savoir si cela correspond à votre vision de ce que la retraite devrait être.
