Les récentes modifications apportées par le gouvernement fédéral aux règles de retrait des Fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR) — visant à offrir plus de flexibilité aux retraités canadiens — pourraient involontairement créer des complications financières pour des milliers d’aînés. Bien que le gouvernement libéral présente ces ajustements comme des mesures d’allègement, une analyse révèle des conséquences fiscales potentielles à long terme qui méritent un examen plus approfondi avant que les retraités ne se précipitent pour en profiter.
“Ce qui semble être un soulagement aujourd’hui pourrait devenir un fardeau fiscal plus tard,” prévient la planificatrice financière Teresa Black Hughes de Rogers Financial à Vancouver. “Les retraités doivent réfléchir stratégiquement à savoir si reporter un revenu aujourd’hui crée un problème fiscal plus important demain.”
Les changements, annoncés dans le budget fédéral 2024, réduisent les taux de retrait minimum obligatoires des FERR, permettant aux Canadiens de préserver davantage d’épargne-retraite dans des comptes à l’abri de l’impôt. Pour une personne de 75 ans avec un FERR de 500 000 $, le retrait obligatoire passe d’environ 27 000 $ à 20 000 $ par année — une nouvelle apparemment positive pour ceux qui craignent d’épuiser leurs économies.
Cependant, les calculs se compliquent lorsqu’on considère l’effet cumulatif. Des retraits plus faibles maintenant signifient des comptes plus importants plus tard, ce qui pourrait pousser les retraités dans des tranches d’imposition plus élevées dans leur huitantaine ou créer d’importantes obligations fiscales pour les successions. Selon les données de Statistique Canada, les Canadiens vivent plus longtemps que jamais, l’espérance de vie moyenne dépassant maintenant 82 ans.
Pour les couples mariés disposant d’une épargne-retraite importante, les implications deviennent encore plus prononcées. Au décès du premier conjoint, les actifs du FERR sont généralement transférés au conjoint survivant en franchise d’impôt, mais au décès du second conjoint, la valeur totale restante du FERR devient un revenu imposable en une seule année, potentiellement à des taux dépassant 50 % dans des provinces comme l’Ontario et la Colombie-Britannique.
Le conseiller financier Jamie Golombek de la CIBC note que “l’intention politique est judicieuse — donner plus de contrôle aux retraités — mais l’exécution nécessite une planification minutieuse. Ce n’est pas un avantage universel.”
Les changements affectent particulièrement les retraités âgés de 71 à 94 ans, les réductions les plus importantes concernant ceux âgés de 75 à 85 ans. Une personne de 78 ans précédemment tenue de retirer 6,36 % de son FERR annuellement ne devra désormais retirer que 4,92 % — une réduction de près de 23 %.
Selon les projections gouvernementales, ces changements coûteront aux coffres fédéraux environ 175 millions de dollars par an au cours des cinq prochaines années, reflétant des recettes fiscales différées. Les critiques soutiennent que cela représente un déplacement du fardeau fiscal vers les années futures plutôt qu’un véritable allègement fiscal.
Les modifications répondent aux préoccupations concernant l’augmentation de la longévité et les conditions volatiles du marché, mais les planificateurs financiers soulignent que des retraits obligatoires plus faibles n’empêchent pas les retraités de prendre des distributions plus importantes en cas de besoin. La clé est la flexibilité et la planification personnalisée.
“La vraie question n’est pas de savoir si vous pouvez laisser de l’argent dans votre FERR plus longtemps, mais si vous devriez le faire,” explique Alexandra Macqueen, spécialiste de la retraite. “Pour certains, accélérer les retraits pendant les années à faible revenu en début de retraite pourrait en fait minimiser l’impôt à vie.”
Pour les Canadiens inquiets de ces changements, consulter des conseillers financiers familiarisés avec les stratégies de revenu de retraite reste crucial avant d’apporter des ajustements aux plans de retrait. Ce qui fonctionne pour un retraité peut s’avérer coûteux pour un autre, selon les sources de revenus globales, les plans successoraux et les taux d’imposition provinciaux.
Les modifications aux FERR entrent en vigueur pour l’année fiscale 2024, donnant aux retraités plusieurs mois pour analyser leur situation personnelle et développer des stratégies qui équilibrent les besoins immédiats de trésorerie et l’efficacité fiscale à long terme. Comme pour la plupart des décisions de planification financière, la réponse ne se trouve pas dans les grands titres, mais dans les détails des circonstances individuelles.
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